CSFを特定するプロセスでは、社内外の環境を分析し、目標達成のための障害を洗い出します。そして、経営資源を一点突破で投入すべき核心的なポイント（例えば「独自コンテンツの豊富さ」「流通網の広さ」「開発スピード」など）を選定します。CSFが定性的な「事象や要因」であるのに対し、それがどれくらい達成できているかを測定するために、後続ステップで具体的な数値目標である「KPI」を設定します。CSFとKPI、そして最終目標であるKGIが一直線に繋がっていることが、戦略実行の成功には不可欠です。
試験対策としては、目標や管理指標に関する3つの言葉である「KGI（重要目標達成指標）」「CSF（重要成功要因）」「KPI（重要業績評価指標）」の関係性と違いを正しく理解しておくことが最重要です。CSFは、この中で唯一「数値ではない定性的な成功要因（〜すること、〜の達成など）」を表します。
例えば、「売上高10%増（KGI）」を達成するために、「店舗の認知度を高めること（CSF）」を設定し、その進捗を測るために「Webサイトの月間訪問者数10万人（KPI）」を置く、というような具体的な連鎖モデルの正誤が問われます。CSFが「目標達成のために最も影響を与える要因」であることを抑え、数値目標であるKPIと混同しないようにしてください。
CSFに関連する用語には、最終的な目標である「KGI」や、その達成状況を測定する数値指標である「KPI」があります。また、戦略的な成功要因を同様に表す「KSF（主要成功要因）」や、業績評価フレームワークである「バランススコアカード（BSC）」も非常に関連の深い用語です。